A importância do investimento no exterior para a construção da carteira ótima
Data
2022-08-08
Autores
Cavalcante, Thiago Alves [UNIFESP]
Orientadores
Oliveira Filho, Bolívar Godinho de [UNIFESP]
Tipo
Trabalho de conclusão de curso de graduação
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Resumo
Nos últimos anos, a atividade econômica tem aumento o número de operações internacionais. Redução de barreiras regulatórias entre países, custos mais baixos de comunicações, de viagens e transporte resultaram em maior integração do mercado. Assim, o investimento no exterior pode ser um grande aliado para a diversificação e construção de uma carteira ótima do investidor. O objetivo principal deste estudo é analisar os benefícios e contribuições da diversificação internacional no retorno, risco, retorno ajustado ao risco (Índice de Sharpe) e diversificação do portfólio de Entidades Fechadas de Previdência Complementar Brasileiras (EFPC). O retorno médio total do estudo, contemplando o investimento no exterior (IE), foi superior para o ano de 2019 (19,67% vs. 19,21%), e 2020 (6,42% vs. 3,36%), ao compará-lo com os portfólios sem a exposição internacional. O investimento no exterior provou aumentar a volatilidade dos portfólios em 4,96% em 2019, e 2,75% em 2020. O índice de Sharpe médio de 2019, com o investimento no exterior, foi de 1,71, contra 1,66 sem a exposição internacional. Isso também é válido para o ano de 2020 (1,46 vs. 1,42). A diversificação dos ativos provou-se superior ao aderir a internacionalização das carteiras, fato que elucida uma vantagem importante para o crescente processo de investimento no exterior, e suas contribuições via uma melhor rentabilidade, retorno ajustado ao risco e diversificação dos portfólios.