DIVERSIFICAÇÃO DE INVESTIMENTOS: Introdução do bitcoin em um portfólio com ativos brasileiros

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dc.contributor.advisorSantos, Emerson Gomes dos [UNIFESP]
dc.contributor.advisorLatteshttp://lattes.cnpq.br/6587229762373764pt_BR
dc.contributor.authorBarbosa, Gustavo Mauro dos Santos [UNIFESP]
dc.coverage.spatialOsascopt_BR
dc.date.accessioned2023-12-15T15:41:59Z
dc.date.available2023-12-15T15:41:59Z
dc.date.issued2023-11-29
dc.description.abstractA tomada de decisões lógicas em investimentos envolve a busca pelo aumento das taxas de retorno, desde que o investidor considere um nível de risco aceitável. Gerenciar uma carteira de investimentos requer encontrar a estratégia adequada que corresponda ao nível de risco desejado, garantindo que os retornos atendam às expectativas. No entanto, essa tarefa é complicada devido à ampla variedade de ativos disponíveis, inúmeras combinações possíveis e à imprevisibilidade do desempenho futuro desses ativos. Nesta monografia, a hipótese e os objetivos estão centrados na análise do impacto da inclusão do bitcoin em uma carteira composta por ativos financeiros brasileiros tradicionais. Para atingir esse objetivo, foram aplicados os princípios da teoria de portfólio de Markowitz e o índice de Sharpe. Para tanto, a pesquisa selecionou e coletou dados de três classes de ativos (ações, títulos públicos e imóveis) ao longo dos anos de 2018 a 2022. Adicionalmente, foram obtidos dados de preços da criptomoeda bitcoin durante o mesmo intervalo de tempo. Inicialmente, uma carteira foi construída com os ativos tradicionais do mercado financeiro brasileiro, e os cálculos de rentabilidade e risco foram realizados de acordo com as formulações de Markowitz. Posteriormente, os mesmos cálculos foram aplicados à mesma carteira, porém com a inclusão do token bitcoin nela. As conclusões da pesquisa indicaram que, nos períodos e níveis de rentabilidade esperada analisados, a incorporação do bitcoin em uma carteira com ativos tradicionais brasileiros nem sempre resultou em ganhos para o investidor em termos de rentabilidade e risco. Desta forma, a pesquisa contribui ao evidenciar os prós e contras da estratégia de incluir o bitcoin em carteiras de ativos tradicionais, ressaltando a importância de considerar outros fatores, incluindo eventos econômicos e o contexto do mercado de criptomoedas.pt_BR
dc.description.abstractMaking logical decisions in investments involves seeking to increase rates of return, as long as an acceptable level of risk is considered by the investor. Managing an investment portfolio requires finding a suitable strategy that matches the desired level of risk while ensuring that returns meet expectations. However, this task is complicated by the wide variety of investments available, numerous possible options, and the unpredictability of the future performance of these assets. In this monograph, the hypotheses and objectives are centered on analyzing the impact of including bitcoin in a portfolio made up of traditional Brazilian financial investments. To achieve this objective, the principles of Harry Markowitz's portfolio theory and William Sharpe's Sharpe ratio were applied. To this end, a survey selected and collected data from three asset classes: shares, public bonds, and real estate, over the years 2018 to 2022. In addition, price data for the cryptocurrency bitcoin was collected during the same period. Initially, a portfolio was constructed with traditional investments from the Brazilian financial market, and profitability and risk calculations were carried out according to Markowitz's formulations. Then, the same calculations were applied to the same wallet, but with the inclusion of the bitcoin token. The survey research indicated that, in the expected periods and levels of profitability, the inclusion of bitcoin in a portfolio with traditional Brazilian assets did not always result in gains for the investor in terms of profitability and risk. Therefore, the research contributes by highlighting the pros and cons of the strategy of including bitcoin in traditional asset portfolios with an emphasis on the importance of considering other factors, including economic events and the context of the cryptographic market.pt_BR
dc.emailadvisor.customemerson.gomes@unifesp.brpt_BR
dc.format.extent47 f.pt_BR
dc.identifier.citationBarbosa, Gustavo Mauro dos Santos. DIVERSIFICAÇÃO DE INVESTIMENTOS: introdução do bitcoin em um portfólio com ativos brasileiros. 2023.Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Econômicas) - Universidade Federal de São Paulo, Escola Paulista de Política, Economia e Negócios, Osasco, 2023.pt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.unifesp.br/handle/11600/69759
dc.languageporpt_BR
dc.publisherUniversidade Federal de São Paulopt_BR
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/restrictedAccesspt_BR
dc.subjectBitcoinpt_BR
dc.subjectCriptomoedapt_BR
dc.subjectInvestimentospt_BR
dc.subjectDiversificaçãopt_BR
dc.subjectTeoria Moderna do Portfólio de Markowitzpt_BR
dc.subjectIndice de Sharpept_BR
dc.subjectAtivos financeirospt_BR
dc.titleDIVERSIFICAÇÃO DE INVESTIMENTOS: Introdução do bitcoin em um portfólio com ativos brasileirospt_BR
dc.title.alternativeINVESTMENT DIVERSIFICATION: Introduction of bitcoin into a portfolio with Brazilian assetspt_BR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesispt_BR
unifesp.campusEscola Paulista de Política, Economia e Negócios (EPPEN)pt_BR
unifesp.graduacaoCiências Econômicaspt_BR
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