Análise de impacto de indicadores econômico-financeiros na suficiência de capital de seguradoras brasileiras
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Data
2023-12-14
Autores
Matos, Gabriel Barbosa [UNIFESP]
Orientadores
Galucci Netto, Humberto [UNIFESP]
Tipo
Trabalho de conclusão de curso de graduação
Título da Revista
ISSN da Revista
Título de Volume
Resumo
Este trabalho de conclusão de curso (TCC) se concentra na análise do impacto de indicadores
econômico-financeiros na suficiência de capital das seguradoras, utilizando um modelo logístico
como ferramenta principal de análise. A pesquisa tem como objetivo investigar a relação entre os
indicadores financeiros, e a capacidade das seguradoras em manter níveis adequados de capital para
lidar com os riscos adversos.
A metodologia empregada neste estudo inclui a coleta de dados financeiros de uma seleção de
seguradoras durante um período determinado através do Sistema de Estatísticas da SUSEP. Em
seguida, foi realizado o método de seleção Stepwise para a determinação de variáveis utilizadas, e a
aplicação de um modelo logístico para examinar como as mesmas impactam as chances de
insuficiência de capital das seguradoras, identificando quais métricas têm maior influência na
gestão de riscos das companhias.
A partir dos fatores observados, os principais drivers de diminuição de chances de insolvência
foram os indicadores: Prêmio Margem, Retorno sobre o PL e Liquidez Corrente, que apresentaram
coeficientes β negativos e significativos, e, portanto, maior influência na variável dependente
observada.
Desta forma foi possível concluir que o modelo se apresentou como uma ferramenta adequada para
a conclusão do impacto das variáveis selecionadas.
This thesis focuses on analyzing the impact of economic and financial indicators on insurers' capital adequacy, using a logistic model as it’s main analytical tool. The research aims to investigate the relationship between financial indicators and insurers' ability to maintain adequate levels of capital to deal with adverse risks. The methodology employed in this study includes collecting financial data from a selection of insurance companies over a specific period, through SUSEP’s Statistics System. Subsequently, the Stepwise selection method was used to determine the variables used, followed by the application of a logistic model to examine how these variables impact insurers' likelihood of capital inadequacy, identifying which metrics have a greater influence on companies' risk management. Based on the observed factors, the primary drivers reducing the chances of insolvency were the indicators: Premium Margin, Return on Equity, and Current Liquidity, which exhibited negative and significant β coefficients, thus showing a greater influence on the observed dependent variable. Therefore, it was possible to conclude that the model served as an appropriate tool for assessing the impact of the selected variables.
This thesis focuses on analyzing the impact of economic and financial indicators on insurers' capital adequacy, using a logistic model as it’s main analytical tool. The research aims to investigate the relationship between financial indicators and insurers' ability to maintain adequate levels of capital to deal with adverse risks. The methodology employed in this study includes collecting financial data from a selection of insurance companies over a specific period, through SUSEP’s Statistics System. Subsequently, the Stepwise selection method was used to determine the variables used, followed by the application of a logistic model to examine how these variables impact insurers' likelihood of capital inadequacy, identifying which metrics have a greater influence on companies' risk management. Based on the observed factors, the primary drivers reducing the chances of insolvency were the indicators: Premium Margin, Return on Equity, and Current Liquidity, which exhibited negative and significant β coefficients, thus showing a greater influence on the observed dependent variable. Therefore, it was possible to conclude that the model served as an appropriate tool for assessing the impact of the selected variables.
Descrição
Citação
Matos, Gabriel. Análise de impacto de indicadores econômico-financeiros na suficiência de capital de seguradoras brasileiras. 2023. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Atuarias) - Universidade Federal de São Paulo, Escola Paulista de Política, Economia e Negócios, Osasco, 2023.