Análise do impacto das operações de hedge na lucratividade da Prio durante o período (2018-2023)
Data
2024-09-05
Autores
Oliveira, Lucianno Gomes da Silva 
Orientadores
Filho, Bolivar Godinho de Oliveira
Tipo
Trabalho de conclusão de curso
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Resumo
Este estudo investiga o impacto das operações de hedge na lucratividade da PRIO de Petróleo de 2018 a 2023, um período marcado por fases de estabilidade e alta volatilidade econômica. A análise foca em como as estratégias de hedge financeiro em petróleo podem influenciar o retorno aos acionistas, especialmente em contextos de crises globais como a pandemia de COVID-19 e a guerra na Ucrânia. Através dos dados das demonstrações contábeis da empresa, este trabalho examina os tipos de derivativos utilizados nas operações de hedge e analisa seu impacto nos indicadores financeiros, como ROE e ROA, além de considerar a variação nos preços do petróleo. Os resultados mostram que as estratégias de hedge ajudaram a mitigar os efeitos das flutuações de preços no petróleo, contribuindo para a estabilidade financeira da PRIO e a proteção do retorno aos acionistas durante períodos de incerteza econômica.
This study examines the impact of hedge operations on the profitability of PRIO de Petróleo from 2018 to 2023, a period characterized by phases of stability and significant economic volatility. It focuses on how financial hedging strategies in the oil sector can influence shareholder returns, particularly in global crisis contexts such as the COVID-19 pandemic and the Ukraine war. Utilizing financial statements from the company, this research investigates the types of derivatives used in hedging operations and analyzes their impact on financial indicators such as ROE and ROA, as well as considering oil price movements. The results show that hedging strategies helped mitigate the effects of price fluctuations in oil, contributing to PRIO's financial stability and protecting shareholder returns during periods of economic uncertainty.
This study examines the impact of hedge operations on the profitability of PRIO de Petróleo from 2018 to 2023, a period characterized by phases of stability and significant economic volatility. It focuses on how financial hedging strategies in the oil sector can influence shareholder returns, particularly in global crisis contexts such as the COVID-19 pandemic and the Ukraine war. Utilizing financial statements from the company, this research investigates the types of derivatives used in hedging operations and analyzes their impact on financial indicators such as ROE and ROA, as well as considering oil price movements. The results show that hedging strategies helped mitigate the effects of price fluctuations in oil, contributing to PRIO's financial stability and protecting shareholder returns during periods of economic uncertainty.
Descrição
Citação
Lucianno Oliviera. Análise do impacto das operações de hedge na lucratividade da Prio durante o período (2018-2023). 2024. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Econômicas) - Universidade Federal de São Paulo, Escola Paulista de Política, Economia e Negócios, Osasco, 2024.