Navegando por Palavras-chave "Teste de Dickey-Fuller"

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    Acesso aberto (Open Access)
    Análise de bolha especulativa no mercado imobiliário de oito países selecionados
    (Universidade Federal de São Paulo, 2021-05-27) Boaventura, Silverston Almeida [UNIFESP]; Mendonça, Diogo de Prince [UNIFESP]; http://lattes.cnpq.br/3160691112817642
    Este trabalho busca detectar a presença de bolhas imobiliárias no Brasil, Reino Unido, Irlanda, Portugal, África do Sul, Estados Unidos, Chile e Espanha. Utiliza-se suas séries temporais de ativos imobiliários com periodicidade mensal ou trimestral. A metodologia utilizada para a detecção e datação das bolhas imobiliárias foi o teste supremo de Dickey-Fuller aumentado (SADF) desenvolvido por Phillips et al. (2011) e o teste SADF generalizado (GSADF) de Phillips et al. (2015) simulando os valores críticos por bootstrap de acordo com Harvey et al. (2016). O resultado do teste GSADF, que possui maior poder para detectar bolhas, indicou comportamento explosivo no mercado imobiliário de todos os países analisados, com exceção do Chile, considerando nível de significância a 5%. Ademais, há sincronização dos períodos de bolhas entre os países em meados dos anos 2000 com exceção da Espanha.