Navegando por Palavras-chave "Indice de Sharpe"

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    DIVERSIFICAÇÃO DE INVESTIMENTOS: Introdução do bitcoin em um portfólio com ativos brasileiros
    (Universidade Federal de São Paulo, 2023-11-29) Barbosa, Gustavo Mauro dos Santos [UNIFESP]; Santos, Emerson Gomes dos [UNIFESP]; http://lattes.cnpq.br/6587229762373764
    A tomada de decisões lógicas em investimentos envolve a busca pelo aumento das taxas de retorno, desde que o investidor considere um nível de risco aceitável. Gerenciar uma carteira de investimentos requer encontrar a estratégia adequada que corresponda ao nível de risco desejado, garantindo que os retornos atendam às expectativas. No entanto, essa tarefa é complicada devido à ampla variedade de ativos disponíveis, inúmeras combinações possíveis e à imprevisibilidade do desempenho futuro desses ativos. Nesta monografia, a hipótese e os objetivos estão centrados na análise do impacto da inclusão do bitcoin em uma carteira composta por ativos financeiros brasileiros tradicionais. Para atingir esse objetivo, foram aplicados os princípios da teoria de portfólio de Markowitz e o índice de Sharpe. Para tanto, a pesquisa selecionou e coletou dados de três classes de ativos (ações, títulos públicos e imóveis) ao longo dos anos de 2018 a 2022. Adicionalmente, foram obtidos dados de preços da criptomoeda bitcoin durante o mesmo intervalo de tempo. Inicialmente, uma carteira foi construída com os ativos tradicionais do mercado financeiro brasileiro, e os cálculos de rentabilidade e risco foram realizados de acordo com as formulações de Markowitz. Posteriormente, os mesmos cálculos foram aplicados à mesma carteira, porém com a inclusão do token bitcoin nela. As conclusões da pesquisa indicaram que, nos períodos e níveis de rentabilidade esperada analisados, a incorporação do bitcoin em uma carteira com ativos tradicionais brasileiros nem sempre resultou em ganhos para o investidor em termos de rentabilidade e risco. Desta forma, a pesquisa contribui ao evidenciar os prós e contras da estratégia de incluir o bitcoin em carteiras de ativos tradicionais, ressaltando a importância de considerar outros fatores, incluindo eventos econômicos e o contexto do mercado de criptomoedas.