Incerteza das provisões de sinistros e patrimônio líquido ajustado: uma medida de força do patrimônio das seguradoras no Brasil

Abstract

Este trabalho buscou estimar, por meio dos dados disponibilizados nas demonstrações de resultado das seguradoras brasileiras, a capacidade do Patrimônio Líquido Ajustado de liquidar sinistros ocorridos e não pagos (INBP). A questão de pesquisa é justificada pois as seguradoras podem optar, através das suas políticas de gestão de riscos e capital, por manterem maiores (onerando sócios) ou menores (expondo a seguradora) níveis de PLA relativos aos seus riscos. A análise das demonstrações de resultado das 30 seguradoras com maiores prêmios ganhos no ano de 2022 mostrou que a divulgação obrigatória do desenvolvimento de sinistros pode variar consideravelmente em sua forma e, portanto, somente 5 seguradoras apresentaram esse dado com critérios similares e que possibilitassem a aplicação do método de bootstraping, de maneira uniforme entre elas, para obtenção da distribuição de probabilidade empírica do IBNP das seguradoras brasileiras.

This paper sought to estimate, through the data available through financial statements of Brazilian companies, the capacity of Adjusted Equity to settle incurred but unpaid claims (INBP). The research question is justified, as Insurance Companies can choose, through their risk and capital management policies, to maintain higher (burdening shareholders) or lower (burdening shareholders) levels of Adjusted Equity related to their risks. The analysis of the observed results of the 30 insurers with the highest earned premiums in the year 2022 showed that the mandatory disclosure of the development of claims can vary considerably in its form and, therefore, only 5 presented this data with similar criteria between them, that would allow the application of the bootstraping method uniformly to obtain the empirical probability distribution of the IBNP of the selected Brazilian companies.