Análise da influência dos parâmetros do modelo Black-Scholes na precificação das opções das empresas do Ibovespa

Abstract

O presente trabalho se propôs a, a partir do modelo teórico de precificação de ações Black-Scholes, encontrar as gregas, importantes medidas de risco utilizadas para a mensuração de risco, oriundas do modelo de precificação, e observar, a partir de uma regressão linear, qual é o impacto de cada letra grega na precificação de uma opção de compra europeia com base em valores empíricos do mercado brasileiro. A partir da obtenção dos dados reais do pregão da Bolsa de Valores foi construído um modelo para calcular o preço teórico das opções e das gregas e notou-se que o modelo atingiu um nível satisfatório.

The present work proposes, from the theoretical stock pricing model Black-Scholes, to find the Greeks, risk measures derived from the pricing model, and to observe, from a linear regression, which is the impact of each Greek letter on the pricing of a European call option based on empirical values in the Brazilian market. From obtaining the actual data from the Stock Exchange trading session, a model was built to calculate the theoretical price of the options and the Greeks, and it was noted that the model reached a satisfactory level.