Análise dos determinantes do credit default swap brasileiro

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Fecha
2022-12-13Autor
Oliveira, Gabriel Estrela de [UNIFESP]
Tutor
Maluf, Luiz Augusto Finger França [UNIFESP]Tipo
Trabalho de conclusão de curso de graduaçãoMetadatos
Mostrar el registro completo del ítemResumen
O presente trabalho tem por objetivo identificar quais variáveis sejam elas internas ou globais
afetam o Credit Default Swap brasileiro. Para isso foi realizada uma pesquisa na literatura do
tema e selecionada uma série de variáveis, como: Taxa de Juros EUA, câmbio dólar, câmbio
euro, cotação petróleo Brent, cotação petróleo WTI (West Texas Intermediate), SP500, Taxa
Selic e Ibovespa. O modelo Vector Error Correction Model (VECM) foi utilizado para
estimação. Como resultado, tivemos uma forte influência do mercado estadunidense para com
o CDS brasileiro, em contrapartida, as variáveis relacionadas ao petróleo não foram
significativas. The present work aims to identify which variables, whether internal or global, affect the
Brazilian Credit Default Swap. For this, a search was carried out in the literature on the subject
and a series of variables were selected, such as: US interest rate, dollar exchange rate, euro
exchange rate, Brent oil price, WTI (West Texas Intermediate) oil price, SP500, Selic Rate and
Ibovespa. The Vector Error Correction Model (VECM) was used for estimation. As a result, we
had a strong influence from the US market towards the Brazilian CDS, on the other hand,
variables related to oil were not significant.
Cita
OLIVEIRA, Gabriel Estrela de. Análise dos determinantes do Credit Default Swap brasileiro. 2023. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Atuariais) - Universidade Federal de São Paulo, Escola Paulista de Política, Economia e Negócios, Osasco, 2023.Palabras clave
Credit Default SwapVetor autorregressivo
Vector error correction mechanism
Vector autoregression
Responsável
Não recebi financiamentoColecciones
- Ciências Atuariais [173]