Relação entre o desempenho do mercado brasileiro de ações e o Google Trends

Relação entre o desempenho do mercado brasileiro de ações e o Google Trends

Alternative title Relation between Brazilian stock market performance and Google Trends - 2019
Author Caraça, Leonardo Vinicius Neri Autor UNIFESP Google Scholar
Advisor Mendonça, Diogo de Prince Autor UNIFESP Google Scholar
Abstract O Google Trends é uma poderosa ferramenta que fornece dados sobre o volume de pesquisas realizadas no Google, maior plataforma de busca disponível na internet. Pesquisas anteriores sugerem que a variação no volume de pesquisas de potenciais investidores podem servir como proxy para prever desempenhos futuros do mercado de ações. O presente trabalho objetiva analisar esta relação através do impacto da variação no volume de pesquisas no desempenho financeiro do mercado brasileiro de ações. Foi utilizado um modelo econométrico vetor auto regressivo (VAR), que possibilitou também a observação do impacto inverso, impacto do desempenho das ações no volume de pesquisa dos investidores. Os resultados obtidos possuem evidencias fracas, porém significativas de que há relação entre as duas variáveis e que as mesmas comportam-se em ciclos, no qual o volume de pesquisa pode impactar negativamente os resultados das ações, enquanto o resultado das ações pode impactar positivamente o volume de pesquisas. Desta forma conclui-se que o volume de pesquisas dos potenciais investidores pode servir como proxy para explicar o desempenho de ações, podendo ser implementado em modelos de previsão de desempenho futuro.

Google Trends is a powerful tool that gives us data about the volume of searches performed on Google, the largest search platform available on the internet. Past research suggests that fluctuations in the volume of potential investor research may serve as a proxy for predicting future stock market performance. This paper aims to justify this relationship through the impact of variation in research volume on the financial performance of the Brazilian stock market. We used an autoregressive vector econometric model (VAR), which also allowed the observation of the inverse impact, impact of stock performance on investor research volume. The results have weak but significant evidence that there is a relation between the two variables and that they behave in cycles, in which the research volume may negatively impact the stock’s results, while the stock’s results may positively impact the volume of research. Therefore, we concluded the research volume of potential investors may serve as a proxy to explain stock performance and it can be implemented to future performance forecasting models.
Keywords Mercado Financeiro
Atenção do Investidor
Volume de Pesquisa
xmlui.dri2xhtml.METS-1.0.item-coverage Osasco
Language Portuguese
Date 2019
Published in CARAÇA, Leonardo Vinicius Neri. Relação entre o desempenho do mercado brasileiro de ações e o Google Trends. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Econômicas) - Escola Paulista de Política, Economia e Negócios, Universidade Federal de São Paulo, Osasco, 2019.
Knowledge area Outra
Publisher Universidade Federal de São Paulo
Extent 38 f.
Access rights Open access Open Access
Type Trabalho de conclusão de curso de graduação
URI https://repositorio.unifesp.br/handle/11600/51882

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Name: Monografia - Leonardo Vinícius Neri Caraça.pdf
Size: 1.617Mb
Format: PDF
Description: Relação entre o desempenho do mercado brasileiro de ações e o Google Trends
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