Cálculo do Capital de Risco de Subscrição: metodologias alternativas

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dc.contributor.advisor Santos, Danilo Braun [UNIFESP]
dc.contributor.author Camargo, Renato Riberto [UNIFESP]
dc.coverage.spatial Osasco pt_BR
dc.date.accessioned 2020-01-28T12:58:35Z
dc.date.available 2020-01-28T12:58:35Z
dc.date.issued 2019-12-09
dc.identifier.citation CAMARGO, Renato Riberto. Cálculo do Capital de Risco de Subscrição: metodologias alternativas. 2019. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Atuariais) - Escola Paulista de Política, Economia e Negócios, Universidade Federal de São Paulo, Osasco, 2019. pt_BR
dc.identifier.uri https://repositorio.unifesp.br/handle/11600/51899
dc.description.abstract A principal função dos órgãos reguladores do mercado de seguros é fiscalizar as ações dos agentes, garantindo que estejam solventes. Para isso as seguradoras e entidades de previdência devem estar com suas provisões devidamente calculadas. Além disso é preciso manter um montante de capital que suporte as oscilações não esperadas. O presente trabalho tem como objetivo analisar e comparar modelos para o cálculo do capital de risco de subscrição, o qual está contido no montante total de capital para a garantia de solvência. O estudo avaliou três metodologias distintas para o cálculo do capital de risco de subscrição, entre eles estão o modelo proposto pelo regulador brasileiro (SUSEP), o modelo do regulador europeu (EIOPA) e um modelo interno desenvolvido pela seguradora que forneceu os dados para o estudo comparativo. As metodologias da Susep e da EIOPA são regulatórias e foram desenvolvidas com informações de todo o mercado que atuam, por isso são chamadas de standard approach. Já o terceiro método possui desenvolvimento interno, o qual tem como objetivo capturar características e riscos intrínsecos de cada companhia. Os montantes obtidos pelas fórmulas padrões divergiram, tal fato aponta para as variabilidades de cada mercado, visto que as premissas standard são construídas conforme o ambiente que atuam. Para os dados do estudo, foi observado um menor montante de capital de risco de subscrição quando utilizada a metodologia interna, ainda que com um nível de significância de 99,5%. Dessa forma, torna-se coerente a avaliação de modelos internos que possam capturar premissas mais realistas para o cálculo do capital de risco de subscrição. pt_BR
dc.description.abstract The primary function of insurance market regulators is to oversee as agents' actions, which are used as solvents. For this, insurers and pension entities must have their provisions duly calculated. In addition, it is necessary to maintain a capital amount that supports such unexpected swings. This paper aims to analyze and compare models for the calculation of underwriting risk capital, or what is the total value of total capital for solvency guarantee. The study assessed three distinct methods for calculating underwriting venture capital, including the Brazilian regulator-controlled model (SUSEP), the European regulator model (EIOPA), and an internal model developed by the insurer that provided data for the comparative study. Because Susep and EIOPA methodologies are regulatory and have been used with information from across the industry, they are called the standard approach. The third method has internal development, or what is the purpose of capturing resources and risks intrinsic to each company. The amounts monitored by the standard formulas differed, this fact indicates for the variability of each market, since as standard assumptions are built according to the environment that is executed. For the study data, a minimum value of underwriting venture capital was observed when used in the internal methodology, although with a significance level of 99.5%. Thus, the evaluation of internal models that can capture more realistic assumptions for the calculation of underwriting risk capital becomes consistent. pt_BR
dc.format.extent 37 f. pt_BR
dc.language por pt_BR
dc.publisher Universidade Federal de São Paulo pt_BR
dc.rights Acesso aberto pt_BR
dc.subject Solvência pt_BR
dc.subject Capital de Risco pt_BR
dc.subject Modelo interno pt_BR
dc.subject Standard Approach pt_BR
dc.subject Subscrição pt_BR
dc.title Cálculo do Capital de Risco de Subscrição: metodologias alternativas pt_BR
dc.type Trabalho de conclusão de curso de graduação pt_BR
unifesp.campus Escola Paulista de Política, Economia e Negócios (EPPEN) pt_BR
unifesp.knowledgeArea Outra pt_BR
dc.contributor.advisorLattes http://lattes.cnpq.br/0385940090974523 pt_BR
unifesp.departamento Ciências Atuariais pt_BR
unifesp.graduacao Ciências Atuariais pt_BR



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Name: Renato Riberto ... odologias alternativas.pdf
Size: 1.272Mb
Format: PDF
Description: Cálculo do Capital de Risco de Subscrição: metodologias alternativas
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